В частности, по данным американских таможенных органов, импорт горячекатаных рулонов в страну резко подскочил в сентябре именно за счет азиатских стран и, очевидно, продолжил возрастать в последние недели. При этом, стоимость китайских горячекатаных рулонов при поставке в США достигала в конце октября — начале ноября 500 долларов за тонну FOB и более, что на 110-130 долларов за тонну выше, чем уровень цен на близкую по качеству продукцию в Азии. Между тем, стоимость плоского проката в самих США в ноябре, как ожидается, останется на той же отметке, что и после понижения во второй половине октября. Однако этот уровень превышает 600 долларов за метрическую тонну FOB (баржа).

Американские металлургические компании весьма обеспокоены таким поворотом дела. В конце концов, ради достижения осеннего подъема цен, они, по данным британской консалтинговой компании MEPS, сократили производство листовой стали во втором-третьем кварталах на 12-15% и, очевидно, не будут восстанавливать выпуск до конца года. Благодаря этому к концу лета резервы готовой продукции на американском рынке сократились до своих обычных значений по сравнению с большим избытком в начале года, что и обусловило стабильный рост цен в августе-октябре.

В связи с этим, некоторые американские компании сообщили о возможности подачи антидемпинговых исков против наиболее экспансионистски настроенных конкурентов. Такие разговоры среди американских металлургов уже велись во время спада во втором квартале, но позднее они заглохли. Сейчас подобные проекты получили новую подпитку.

Поднять, чтобы опустить

Именно в такую игру приходится сейчас играть европейским производителям длинномерной стальной продукции. Спрос на конструкционную сталь падает из-за приближающейся зимы и накопления запасов у потребителей, однако повышение затрат на энергоносители заставляет металлургов принимать все возможные меры для предотвращения нового понижения цен.

Производители нашли выход в манипулировании базовыми ценами и доплатами за металлолом, что в последнее время считалось прерогативой, в основном, американских поставщиков. Однако в начале ноября ряд европейских компаний, в частности, Arcelor, сообщили об увеличении базовых цен на конструкционную сталь и одновременном уменьшении доплаты за лом. В “сухом остатке” этой операции оказалось небольшое снижение, составляющее 3-15 евро за тонну. При этом, в наименьшей степени подешевели балки и профили, а наибольшей — арматура.

Вообще, рынок длинномерной стальной продукции оказался в последние недели под наибольшим давлением. Здесь сложились сезонные факторы, сокращение стоимости металлолома, снижение спроса со стороны мусульманских стран, только на этой неделе отпраздновавших окончание Рамадана, а также избыточные поставки из Китая по откровенно демпинговым ценам. Так, заготовки на азиатском рынке упали в конце октября до 340-345 долларов за тонну C&F, а на прошлой неделе поступило сообщение о продаже японских полуфабрикатов на Тайвань по 335 долларов за тонну C&F. Катанка китайского производства предлагается в Восточной Азии по 370-380 долларов за тонну C&F.

В таких условиях предпринятое экспортерами из стран СНГ понижение цен на заготовки до 320-330 долларов за тонну FOB и катанки — до 360-375 долларов за тонну FOB может оказаться недостаточным. Правда, ближе к середине ноября положение должно улучшиться за счет новых поставок в страны Ближнего Востока.

Ситуация на рынке листовой стали остается более стабильной. В Китае цены продолжают дергаться то вверх, то вниз, в целом оставаясь на месте. В Восточной Азии нового понижения не произошло: СНГовские и сравнимые с ними по качеству горячекатаные рулоны по-прежнему котируются по 400-440 долларов за тонну C&F, холоднокатаные — по 520-550 долларов за тонну C&F.

Сколько нужно

На прошлой неделе в китайском городе Циндао завершился первый раунд переговоров между крупнейшими китайскими металлургическими компаниями и “большой тройкой” поставщиков железной руды в составе бразильской CVRD, австралийских Rio Tinto и BHP Billiton. Как и ожидалось, стороны не только не достигли согласия, но даже и не решили, в какую сторону будут изменяться цены в 2006/2007 финансовом году. Представители китайских компаний все еще настаивают на понижении, в то время как поставщики железной руды заявляют о необходимости небольшого (на 10-20%) роста. С последним, кстати, согласны и большинство независимых рыночных аналитиков.

Ключевое значение в развитии мирового рынка руды будут иметь объемы китайского импорта сырья -- как в текущем, так и в следующем году. Как уже всем очевидно, Китай в 2005 году завезет из-за рубежа гораздо больше тем 248 млн. т, которые прогнозировались несколько месяцев тому назад. За первые три квартала объем закупок составил, по уточненным данным, 199,0 млн. тонн, что на 31,7% больше аналогичного показателя годичной давности. Прогнозы на весь год в целом варьируются от 260 млн. до 290 млн. тонн.

Правда, китайские компании заявляют от намерении сократить импорт в последние месяцы текущего года. По их данным, в портах страны скопилось около 28 млн. тонн сырья, так что соответствует объему поставок более чем за месяц. Западные специалисты полагают, что китайцы могут использовать уменьшение закупок как рычаг давления на поставщиков на переговорах.

По оценкам CVRD, расширение производства железной руды основными компаниями отрасли составит в 2006 году 60-65 млн. тонн. Спрос на данное сырье за пределами Китая, при этом, останется, примерно, на том же уровне, что и в текущем году, так что основным предметом дискуссий является рост китайского импорта. Металлургические компании из КНР заявляют, что вследствие приостановки экспансии национальной сталелитейной отрасли и расширения собственной добычи сырья они в 2006 году обойдутся 45 млн. тонн дополнительной руды из иностранных источников. CVRD и австралийцы считают более реальной 60-65 млн. тонн, что будет означать сохранение дефицита сырья и оправдает повышение цен. От того, чьи аргументы окажутся более весомыми, очевидно, и будет зависеть исход переговоров.

Цены на металлолом, очевидно, мало изменятся в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем, но общим направлением движения будет повышение. Так, стоимость украинского и российского лома 3А в первых числах ноября слегка приподнялась до 210-230 долларов за тонну FOB за счет исчезновения с рынка наиболее дешевого материала.