По мере того, как экономика ряда стран, пройдя через пик кризиса, начинает приподниматься, а дистрибуторы, исчерпав прежние запасы, возвращаются на рынок, постепенно увеличивается и спрос на стальную продукцию. Некоторые металлургические компании, отмечая появление новых заказов, начинают увеличивать загрузку производственных мощностей, возвращая в строй линии, остановленные в конце прошлого или начале текущего года.

До последнего времени этот процесс охватывал в основном Восточную Азию. В частности, корейская компания Posco недавно объявила, что в третьем квартале полностью восстановит докризисный объем выплавки стали. Но во второй половине июня об увеличении выпуска стали объявлять и металлургические компании из других регионов.

Бразильская компания CSN после трехмесячного простоя, использованного для проведения ремонта, снова запускает одну из доменных печей на заводе Volta Redonda. В июле это предприятие, ежегодно выпускающее 5,6 млн. тонн стали, будет работать с 90%-ной загрузкой против 65%-ной во втором квартале. Другая бразильская компания Gerdau проведет своеобразную рокировку. В начале июня она вернет в строй самую большую доменную печь на заводе Aсominas мощностью 3 млн. тонн в год, остановленную в декабре прошлого года. Одновременно для проведения ремонта на том же предприятии будет остановлена меньшая по размерам печь на 1,5 млн. тонн в год.

Бразильское подразделение Arcelor Mittal в июле собирается вывести на полную плановую мощность две доменные печи на заводе Tubarao совокупной производительностью 6,2 млн. тонн в год. В первом полугодии загрузка не превышала 80%. При этом компания собирается изготовить в этом году меньше товарных слябов, но зато расширить почти в 1,5 раза (до 4 млн. тонн) выпуск горячекатаных рулонов. Некоторое увеличение выпуска предусматривается и для украинского меткомбината “Arcelor Mittal Кривой Рог”. Как заявили представители предприятия, в июле на заводе планируется произвести около 430 тыс. тонн готового проката, а в августе — 460-470 тыс. тонн. В апреле-мае на АМКР выпускалось по 360-370 тыс. тонн стальной продукции.

В США Arcelor Mittal будет снова запускать две доменные печи на комбинате Indiana Harbor, хотя пока еще не определилась со сроками. Аналогичное намерение в отношении одной из остановленных в прошлом году домен озвучила и US Steel, а компания Steel Dynamics уже увеличила уровень загрузки мощностей от 45% в апреле до около 70% благодаря появлению новых заказов.

Возобновился и ввод в строй новых мощностей. Так, тайванская компания China Steel на заводе Kaohsiung запустила новую слябовую МНЛЗ производительностью 2,6 млн. тонн в год от компании SMS Demag. Предполагается, что ввод в строй этой линии позволит China Steel избавиться от зависимости от покупных полуфабрикатов. А в Тунисе местная компания El Fouladh в июле запускает вторую электродуговую печь, что увеличит производительность предприятия вдвое — до 200 тыс. тонн стали в год.

В то же время, несмотря на заметное улучшение ситуации на мировом рынке стали, в ряде стран проводятся мероприятия по ограничению импорта проката. Так, в Израиле импортеры арматуры обязаны на каждую тонну ввезенной в страну продукции перечислять на специальный депозитный счет 133 долларов. В настоящее время в стране ведется антидемпинговое расследование против производителей арматуры из Турции, Испании и Италии, однако положение о депонировании, которое вводится сроком на шесть месяцев, будет касаться всех поставщиков без исключения.

Повышение с запасом

В течение прошедшей недели на мировом рынке стали продолжалось повышение цен, затронувшее уже все основные рынки и большинство видов стальной продукции. В качестве обоснования металлургические компании указывают на некоторое увеличение спроса, вызванное активизацией трейдерских компаний, пополняющих израсходованные за первое полугодие запасы.

Наиболее резкий скачок цен произошел на рынке оцинкованной стали. В Европе ряд компаний сообщили об увеличении стоимости этой продукции на 80-90 евро за тонну, до около 580-600 евро за тонну EXW для листа толщиной 0,5 мм. Индийские компании предлагают такую оцинковку по 730-740 долларов за тонну CFR при поставке в страны Персидского залива, а в США внутренние котировки местных производителей достигли 760-785 долларов за метрическую тонну EXW.

Горячекатаные рулоны прибавили за последние две недели около 40-60 долларов за тонну. На Ближнем Востоке основные поставщики предлагают горячий прокат по 480-495 долларов за тонну CFR,  даже украинская продукция достигает 460 долларов за тонну CFR. В Европе местные производители настаивают на увеличении цены до 340-360 евро за тонну EXW, а в США — до 480-505 долларов за тонну EXW. На рынке Восточной Азии российский горячий прокат котируется на уровне 490-495 долларов за тонну CFR, а японские и корейские компании запрашивали с покупателей 500 долларов за тонну FOB и более.

В секторе длинномерного проката снова подорожали заготовки. Цены на полуфабрикаты из СНГ достигли 390-410 долларов за тонну FOB благодаря поступлению большого количества заказов из Турции, Китая и стран Юго-Восточной Азии. В связи с этим турецкие экспортеры арматуры стараются увеличить стоимость своей продукции до 470-480 долларов за тонну FOB. Даже на депрессивном европейском рынке длинномерного проката была предпринята попытка повышения цен на арматуру на 5-10 евро за тонну.

Однако складывается впечатление, что потребители не готовы к такому резкому скачку цен. Спрос со стороны конечных потребителей во всех регионах за исключением Восточной Азии остаётся низким, а улучшения, замеченные в последние недели, пока ничтожны. Американские и европейские компании признают, что им приходится идти на уступки, заключая сделки по прежним ценам либо с учетом достаточно скромного повышения. Даже на Дальнем Востоке японские производители, рассчитывавшие довести цены на горячий прокат уже в июле до 500 долларов за тонну FOB, были вынуждены согласиться на 480 долларов за тонну CFR при поставках в страны Юго-Восточной Азии.

Решающие дни

На следующей неделе истекает срок действия заключенных в прошлом году контрактов на поставку железной руды в Китай, а новых так до сих пор и нет. Как признает китайская металлургическая ассоциация CISA, ведущая переговоры с “большой тройкой” экспортеров ЖРС, соглашений к 30 июня скорее всего не будет.

Такая ситуация станет беспрецедентной на мировом рынке железной руды: ранее к концу июня продавцы и покупатели всегда успевали согласовать условия поставок на очередной финансовый год. Как считают аналитики, китайским металлургическим компаниям придется выбирать между двумя вариантами: присоединением к уже заключенным контрактам на тех же условиях, что и у других импортеров, или переходом к спотовым закупкам руды. Третий вариант — снижение цен на руду на 40-45%, которого с конца прошлого года требуют китайские компании, специалисты единогласно отвергают. Китай наращивает производство стали и соответственно импорт сырья. При этом, местные компании в январе-мае сократили добычу руды на 6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Безусловно, оба варианта китайцев не слишком устраивают. Австралийская железорудная мелочь подешевела для азиатских покупателей в текущем финансовом году на 33%, а бразильская компания Vale снизила цены на 28%. Хотя крупнокусковая руда упала в цене на более чем на 44%, а бразильские окатыши — на 48,3% по сравнению с 2008-2009 финансовым годом, это гораздо меньший выигрыш для металлургов, чем тот, на который рассчитывали китайцы. Кроме того, по мнению ряда комментаторов, CISA загнала себя в угол, пообещав добиться 40%-ного понижения цен на руду, и уступки здесь будут восприниматься как “потеря лица” — страшный позор для китайцев.

Однако, с другой стороны, спотовые цены в течение всего года — ничуть не лучше. В настоящее время индийская и австралийская руда с содержанием железа более 63% продается в Китай примерно по 59-61 доллару за тонну FOB, что практически эквивалентно уровню годовых контрактов на австралийский материал (около 61 доллара за тонну FOB). При этом, большинство аналитиков не сомневаются, что в дальнейшем цены будут расти в связи с постепенным выходом из кризиса мировой металлургической отрасли.

Небольшие китайские компании, не входящие в CISA, уже заключили контракты с Vale на тех же условиях, что и прочие импортеры. В принципе, для крупных сталелитейных корпораций это было бы тоже выгоднее, чем рисковать на волатильном спотовом рынке. Но CISA, как говорится, пошла на принцип.

Кстати, очень вовремя китайские СМИ на днях сообщили об обнаружении в северо-восточной провинции Ляонин гигантского месторождения железной руды, которое может оказаться самым крупным в Азии. По предварительным оценкам, его запасы превышают 3 млрд. тонн, а по неподтвержденным прогнозам — и все 7,5 млрд. тонн, содержание железа составляет от 26 до 62%. Компания Benxi Iron & Steel уже сообщила, что будет разрабатывать это месторождение, в которой ей принадлежит 20% акций.

Правда, эксперты отмечают, что в ближайшем будущем эти запасы вряд ли смогут существенно помочь китайским металлургам. Руда залегает на глубине от 1,2 до 2,0 км, так что ее добыча представляет собой непростую задачу. Собственно, китайцы планируют начать эксплуатацию этого месторождения не ранее 2015 года, а объем выпуска на первых порах не будет превышать 5 млн. тонн в год.