В связи с некоторым ослаблением спроса на стальную продукцию в последнее время в Китае сейчас наблюдается избыток предложения, а ряд производителей заявили, что рассматривают возможность ограничения выпуска с целью стабилизации рынка.
Впрочем, это не мешает ведущим китайским сталелитейным компаниям продолжать наращивание мощностей. Так, компания Baosteel официально утвердила план строительства в южной провинции Гуандун металлургического комбината Guangdong Steel мощностью 5 млн. тонн высококачественной углеродистой стали в год. Проект стоимостью более 5 млрд. долларов будет реализовываться Baosteel совместно с местными компаниями Guangzhou Iron & Steel и SGIS Songshan Co Ltd, которым в совокупности будет принадлежать 20% акций нового предприятия, которое должно вступить в строй в 2013 году.
Еще более крупный проект намерена запустить в соседней провинции Гуанси другая китайская компания Wuhan Iron and Steel Co. (WISCO). Она намерена вложить более 10 млрд. долларов в строительство интегрированного металлургического комбината мощностью 10 млн. тонн в год и глубоководного порта Фанченган. WISCO планирует сделать этот порт главным по приему закупаемой ею бразильской железной руды. По расчетам специалистов компании, разгрузка транспортов с рудой в этом порту позволит ей сэкономить до 200 юаней (29 долларов) на тонну.
Кроме того, WISCO через свою дочернюю компанию KunSteel Holding стартовала во Вьетнаме проект по строительству металлургического завода, мощность первой очереди которого составит 200 тыс. тонн в год, а в перспективе будет увеличена до 500 тыс. тонн в год. Несмотря на относительно скромные масштабы, этот проект примечателен тем, что это первое сталелитейное предприятие за пределами страны, которое строит китайская компания. Ещё WISCO совместно с Baosteel планирует принять участие в строительстве меткомбинатов в Бразилии, а торговая компания SinoSteel — в Индии, но пока что все эти проекты остаются на бумаге.
Впрочем, возможно, партнером китайских компаний в Бразилии станет местная корпорация CSN, недавно утвердившая инвестиционный бюджет на ближайшие шесть лет в размере 18,8 млрд. долларов, из которых 4,8 млрд. предполагается направить на строительство двух прокатных линий по производству арматуры и катанки на 500 тыс. тонн в год каждая и двух интегрированных комбинатов, каждый из которых будет состоять из трех модулей по 1,5 млн. тонн в год. Руководство CSN при этом заявляет, что будет искать партнеров для реализации этих проектов.
Корейская компания Dongkuk Steel, которая также намерена участвовать в бразильских металлургических проектах, запустила на прошлой неделе третью очередь своего завода Dangjin, мощность которого в настоящее время достигла 4,4 млн. тонн судостроительного толстого листа в год. Как заявляют представители компании, благодаря этому предприятию Корея значительно снизит зависимость от импорта стальной продукции для нужд судостроительной промышленности. Пока что Dongkuk Steel будет покупать полуфабрикаты для своего завода у сторонних поставщиков, но в будущем намерена наладить поставки из Бразилии с частично принадлежащего ей комбината. Ее потенциальными партнерами выступают Posco и бразильская железорудная корпорация Vale.
Опасные слабости
На мировом рынке стали продолжается спад, который теперь затрагивает прежде всего сектор плоского проката. Низкий спрос, обильные запасы у потребителей и дистрибуторов, избыток предложения создают неблагоприятную картину для поставщиков, которым приходится идти на уступки. При этом положение осложняется тем, что в третьем квартале, очевидно, снова пойдут вверх цены на железную руду и коксующийся уголь, так что стоимость стальной продукции нужно будет не уменьшать, а увеличивать.
Японские и европейские металлургические компании, которые в наибольшей степени зависят от импорта сырья, как раз стараются поднять цены по июльским поставкам. Японские производители предлагают горячекатаные рулоны в Корею, страны Ближнего Востока и Латинской Америки по 850 долларов за тонну CFR. Arcelor Mittal в Европе намерена установить цены на данную продукцию на уровне 650 евро (822 доллара) за тонну EXW, а другие европейские компании довели котировки до 600-630 евро за тонну.
Правда, и в Евросоюзе, и на Дальнем Востоке рынок находится под давлением со стороны низкого спроса и дешевого импорта. В Восточной Азии активизировались китайские компании, сбивающие цены. Стоимость стальной продукции на китайском внутреннем рынке постоянно понижается, и точно так же идут вниз экспортные котировки. Крупные производители предлагают горячекатаные рулоны на июнь по 680-700 долларов за тонну FOB, хотя некоторые (например, WISCO) котируют свою продукцию наравне с другими восточноазиатскими компаниями — на уровне 720-750 долларов за тонну FOB. Однако на рынке присутствуют еще и трейдеры, сбывающие свои запасы по предельно низким ценам — 630-660 долларов за тонну FOB. В Индии цены на китайский горячий прокат при этом составляют 650-670 долларов за тонну CFR, в Персидском заливе — около 680 долларов за тонну CFR, а в Турции — 700 долларов за тонну CFR.
С китайской продукцией активно конкурирует украинская. Цены на горячекатаные рулоны были снижены украинскими компаниями до 610-640 долларов за тонну FOB при поставках в Европу и на Ближний Восток. Кроме того, на европейский рынок поступает недорогой горячий прокат из России, Китая и ближневосточных стран по 750-790 долларов за тонну CFR, что дешевле, чем у местных производителей.
В то же время, на ближневосточном рынке длинномерного проката произошла относительная стабилизация. Турецкие компании остановили понижение цен на арматуру на отметке 600-620 долларов за тонну FOB, заготовки из СНГ котируются на уровне 560-580 долларов за тонну FOB, а европейский и американский металлолом предлагается в Турцию из расчета 375-400 долларов за тонну CFR. Спрос на всех этих рынках практически отсутствует, однако поставщики ожидают оживления в ближайшие недели. Потребители хорошо запаслись продукцией в период подъема в марте-апреле, но к июню, как ожидается, большая часть запасов будет израсходована, подготовив почву для новых закупок.
А вот в западных странах длинномерный прокат продолжает дешеветь под влиянием кризисной ситуации в строительной отрасли. Европейским экспортерам арматуры пришлось понизить экспортные котировки до 460-480 евро (582-606 долларов) за тонну FOB, а в США падение цен на металлолом на 20-50 долларов за тонну в мае привело к снижению котировок от 680-690 до 620-650 долларов за метрическую тонну EXW.
Июльские заботы
Китайская компания Baosteel сообщила, что национальные производители стали в начале мая завершили переговорный процесс с экспортерами железной руды, заключив договора на второй квартал на тех же условиях, что и их японские и корейские коллеги, — 105-110 долларов за тонну FOB для бразильского и до 120 долларов за тонну FOB для австралийского сырья. Однако квартал уже дошел до середины, и скоро начнется процесс определения стоимости руды на июль-сентябрь.
При этом цены на руду в третьем квартале будут, очевидно, зависеть от котировок спотового рынка в марте-мае. Исходя из этого японское издание Japan Metal Daily предположило, что руда в июле может подорожать более чем на 30%, до около 158 долларов за тонну FOB Австралия. Такой высокий уровень вызван прежде всего дороговизной сырья в марте-апреле.
В принципе, цены на спотовом рынке в последнее время снижаются. Стоимость 63,5%-ного индийского концентрата при поставках в Китай, превышавшая в 20-х числах апреля 190 долларов за тонну CIF, сократилась до 175-178 долларов за тонну CIF. При этом китайские компании уменьшили объем закупок, рассчитывая на продолжение спада, а спекулянты, ранее игравшие на повышение, приостановили свою деятельность. Некоторые покупатели заявляют, что возобновят импортные операции только после снижения цены до менее 170 долларов за тонну CIF, а австралийская Macquarie Group прогнозирует удешевление руды до около 150 долларов за тонну CIF во втором полугодии.
Впрочем, большинство специалистов считают, что руда в обозримом будущем вряд ли существенно подешевеет. По мнению генерального директора BHP Billiton Мариуса Клопперса, в настоящее время на рынке наблюдается дефицит сырья, который сохранится как минимум на ближайшие два-три года. Китай в апреле, несмотря на попытки властей ограничить объемы импорта, завез из-за границы 55,3 млн. тонн руды, а по итогам первых четырех месяцев текущего года закупки достигли 210,3 млн. тонн, что на 11,6% больше, чем за тот же период предыдущего года. Пока практически все эксперты считают, что в 2010 году китайский импорт железорудного сырья прибавит не менее 8-10% по сравнению с прошлым годом и составит порядка 670-690 млн. тонн.